老周，你上周问我“2026年个人养老金产品扩容这么多，到底怎么选”，我今天就跟你聊聊四类产品的底细。说实话，2026年个人养老金产品扩容到39只理财产品、基金也破了310只，选择多了，但坑也多了——我爸妈马上70岁，我帮他们挑的时候已经踩过一回雷。
我这几年每年都往个人养老金账户里存满12000元，主要是冲着抵税去的。我算过一笔账，按我的税率（20%那档），每年能省下2400元个税，十年就是两万四。这笔钱不拿白不拿。但问题来了：省下来的税是确定的，买什么产品却不一定稳。我把自己和帮爸妈挑选的经验整理了一下，分成四块说。
一、储蓄：最笨但也最稳的底仓
个人养老金储蓄说白了就是银行给你开的专属定期存款。我给我妈在上海杨浦的工行买的就是这个，5年期收益3.2%，保本保息，受存款保险保护，50万以内全额赔付。她一听“保本”两个字就点头了。说实话，对于快70岁的老人，我不太建议他们碰基金——跌了晚上睡不着，何必呢。
储蓄类产品的缺点是利息确实不高，好处是零风险。我个人的建议是：50岁以上的人群，把70%的养老钱放进储蓄里，剩下30%可以配保险。具体到数字，如果你每年存12000，大概8400元买储蓄，3600元买专属商业养老险，既稳又有保障。
二、理财和基金：扩容背后有门道
2026年4月，中国理财网发布了第十批个人养老金理财产品名单，中银理财新增2只产品，总数达到39只。新增的这两只，一只1年持有期，一只3年持有期，都是固定收益类，风险等级R2（中低）。我看了下产品说明书，主要投债券，配了一点权益类资产。
坦白讲，我对这块有一点保留——R2级的理财虽然稳健，但收益率也就比储蓄高一点点，大概在3.5%-4%之间，而且不保本。去年有个读者跟我说他买的R2理财亏了几十块，虽然不多，但心里膈应。所以我自己更倾向于把理财当作“储蓄的补充”，而不是替代品。
基金这边更热闹。截至2025年底，个人养老金基金数量已突破310只，涵盖普通指数基金、指数增强基金、养老目标FOF。2026年又有新产品加入，比如国泰中证A500ETF联接Y、光大保德信安选平衡养老目标三年持有混合发起式（FOF）Y。这些基金有一个共同点：它们都有“Y份额”，管理费和托管费打五折，长期持有能省下一笔不小的费用。
但我要泼一盆冷水：基金的风险等级在R3-R4，适合年轻人扛波动。我40多岁，也只敢拿30%的钱买基金，剩下70%还是固收类。我有个朋友张姐，在北京海淀，45岁，去年跟风买了某养老目标FOF，结果三个月亏了5个点，天天打电话问我怎么办。我跟她说：长期持有，别天天看净值。但她后来还是赎回了，亏了万把块。
三、保险：被低估的“压舱石”
专属商业养老险是我这几年越来越看好的品类。它跟储蓄不一样——储蓄是存一笔钱到期连本带利取出来，保险是给你一个“终身现金流”。我给我爸（快70岁）买了一份，每年交3600元，交10年，从他75岁开始每月领两千出头，活多久领多久。
这类产品有几个好处：一是抵税额度全用满，同样12000元额度，买保险和买储蓄都能抵税；二是自带身故保障，如果没领完人就走了，剩余部分给受益人；三是收益率虽然不高，但确定性强。我个人不太赞同那种“保险收益太低不如买基金”的说法——两种东西的定位不一样，保险是兜底的，基金是博收益的，不能混为一谈。
不同地方说法不一，有的保险公司推的养老险保底利率只有2%，有的能做到2.5%。我建议买之前看清楚“保底利率”和“结算利率”两个数字——保底才是确定能拿到的，结算利率是浮动的。
四、组合：我的真实分配方案
这块我自己也不太确定是不是最优解，但至少目前跑了一年，效果还行。我自己的账户分配是：
- 储蓄（工行5年期3.2%）：50%，即6000元——作为安全垫
- 专属商业养老险：20%，即2400元——锁定终身领取权
- 理财（R2级1年期）：20%，即2400元——比储蓄多赚点
- 基金（Y份额指数增强）：10%，即1200元——试试水
这个组合的风险等级是偏稳健的，适合40-50岁的人。如果是20多岁的年轻人，我会建议把基金比例提到70%，储蓄降到30%——年轻扛得起波动，长期持有指数基金的年化收益大概率跑赢通胀。
但有一件事不管什么年龄都要做：每年3-6月的个税汇算清缴时，一定要申报个人养老金扣除。别嫌麻烦，我去年帮一个读者操作，他之前三年都没申报，一下子退了7200元的税。
最后说几句实在话。养老规划这件事，越早开始越轻松。每年12000元，平均到每个月才1000元，少吃两顿饭局就有了。等到退休那天，你会发现这笔钱不是用来发财的，是用来买底气的。
行动建议：
– 如果你还没开户，2026年6月底前一定要去银行开个人养老金账户，否则错过今年的抵税窗口。
– 如果你已经开户但还没买产品，先从储蓄或者保险入手，别一上来就买基金。
– 如果你已经买了基金且亏了，别急着赎回——养老基金是长期投资，三五年内波动很正常。
来源：证券日报 2026年4月15日相关报道；上海证券报 2026年3月23日相关报道；中国基金报 2026年4月13日相关报道
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