资产配置

我前两天跟上海杨浦的张姐聊天，她刚退休，手头有笔闲钱，问我：“REITs 适合退休族吗？我看人家说分红能到 5%，比我存银行强多了。” 说实话，这个问题我回答过不下上百次。张姐不是第一个这么问的，也不是最后一个。我给她算了一笔账，也把同样的内容写在这里，给咱们这些快退休或刚退下来的朋友参考。 先给一个直截了当的判断

50 岁后该不该买股票？我的答案是：可以买，但别按「100 减年龄」那种老黄历去配。坦白讲，我自己父母快 70 了，我给他们做方案时早把那个公式扔了。 先说我一个读者，上海杨浦的老周，52 岁，前两年听人说了句「100 减年龄等于股票比例」，算下来自己该配 48% 的股票。他把手头 80 万养老钱扔了一半进 A 股，

我常跟身边朋友说，退休规划这事儿，别被那些“三千万才够”的标题吓住。你真正要操心的，不是什么天文数字，而是退休前5年、后10年怎么让钱不断流。我管这叫“4桶水模型”，比外面传的“3桶金”多一桶，专门对付那些谁都不愿意提的长尾风险。 桶1：流动性，也就是你手边随时能花的钱 我爸妈住在上海杨浦，老两口每月开销加起来大概

增额寿是兔子，前期跑得快但封顶 2-2.5%；年金险是乌龟，越往后越快，90 岁 IRR 达 2.4%。预期寿命 75 以下增额寿赢，85 以上年金险赢。4 个真实场景的选择 + 4 个实操建议 + 一笔账。