上个月我妈又接到一个电话，说有个“内部项目”，年化收益 18%，问她要不要投。我赶紧拦住了。我写养老规划写了 8 年，自己爹妈也快 70 了，最怕的就是他们攒了一辈子的钱，掉进坑里。
今天咱们就聊聊 退休族不该买的 5 类理财产品。说实话，有些东西不是坏，是它根本不适合我们这把年纪的人。
一、私募基金：100 万门槛只是个幌子
好多朋友一听说“私募”，就觉得是高端货。我告诉你，正规私募基金的门槛确实是 100 万起投，但问题不在这。问题是，私募基金是投向特定项目的，风险等级很高，而且它不承诺保本。我认识上海杨浦的周叔，去年被一个理财经理忽悠，投了 80 万进一个私募股权项目，说是一年能翻倍。结果呢？项目黄了，钱打了水漂。
这类产品，就算你有 100 万，也不建议碰。因为你输不起。
二、信托产品：非保本，不是“定存升级版”
坦白讲，信托以前给人的印象是“刚性兑付”，但那是老黄历了。现在的 信托产品，合同里明确写着非保本。我有个读者，北京海淀的张姐，她父亲把 200 万养老钱买了某信托产品，以为是“比银行利息高点的定存”。结果产品到期，钱拿不回来，到现在还在维权。信托的收益一般在 8%-10% 之间，但风险也在那里摆着。
二、民间高息借贷：你图利息，人家图你本金
这个我最有感触。我家楼下就有个理财门店，天天给路过的大爷大妈发鸡蛋、送面条。年化收益喊到 15%、甚至 20%。我每次看到都想叹气。 “你图人家的高利息，人家图的是你的本金！” 这话不是我说的，是法院案例里写的。郑州高新区法院就通报过，很多老年人被“高收益、低风险”骗了，最后血本无归。我亲眼见过一个阿姨，投了 20 万，以为每月能拿两千多的利息，结果三个月后店关了，人跑了。
三、P2P 残余平台：2018 年的教训还不够吗？
P2P 这个词，现在已经臭了。但有些人还在做。2018 年那阵暴雷潮，全国有 上千家 P2P 平台跑路或逾期，涉及资金超 3000 亿。我有个朋友，把全家 44 万积蓄投到了“钱妈妈”平台，结果全没了——那是他和他妻子的全部家当，还有他父母的养老金。你以为现在 P2P 就没了？残余的、改头换面的还有。 任何打着“P2P”旗号、年化收益超过 10% 的产品，都别碰。
四、保险加杠杆陷阱：别把养老钱“贷”出去
这一块我自己也不太确定是不是所有人都懂，但我还是得说。有些保险产品，让你用保单去贷款，再去买别的理财产品，说是“钱生钱”。这就是加杠杆。 对年轻人来说，这是工具；对退休族来说，这是陷阱。 我爸妈就差点被一个保险代理人忽悠，买了份“分红+万能”的组合，说是能贷出钱来再投资。我看了条款，发现贷款利息是 6%，而那个万能账户的收益可能连 4% 都不到。这不是明摆着亏吗？
最后说几句掏心窝的话
我写了 8 年养老规划，自己最大的感受是： 退休族的理财，第一目标不是“赚多少”，而是“不亏本”。你图那 20% 的利息，人家图的是你 100% 的本金。 所有承诺“高收益、零风险”的，都是骗子。
给各位老朋友三个具体动作：
- 第一，投资前，一定跟子女商量一次。别觉得他们不懂，年轻人见的坑比你多。
- 第二，凡是让你把房子抵押出去理财的，一律拒绝。什么“以房养老”的幌子，都是骗局。
- 第三，只通过正规银行、持牌金融机构买产品。 国家金融监督管理总局官网能查牌照，查不到的就别碰。
养老钱，稳当比什么都强。
来源：中国平安、吉林省金融监管局、经济观察报、郑州高新区法院 2025-2026 年相关报道
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